主讲人Speaker: 张正军   教授   北京中医药大学/中国科学院大学

时间Date & Time: 2026年5月26日（周二），14:30--16:00

地点Venue:粤海校区汇星楼565会议室

内容简介/ Abstract:

Multivariate extreme value analysis faces major challenges in high dimensions, particularly when both temporal persistence and cross-sectional dependence must be modeled. Classical approaches such as the multivariate maxima of moving maxima (M4) process are computationally intractable and produce unrealistic dependence patterns, while dynamic univariate models like the autoregressive conditional Fréchet (AcF) are limited by independence assumptions in innovations. We propose a unified econometric framework that addresses these limitations. First, we introduce a sparse variant of the M4 model (vSM4R), which provides a parsimonious factor structure for multivariate extremes. Second, we extend the AcF model to an m-dependent setting (mAcF), capturing clustered tail behavior across time. Third, we integrate these into a dynamic multivariate Fréchet framework (mAcF–vSM4R). We derive probabilistic properties and develop a composite likelihood estimator, establishing its consistency and asymptotic normality. Monte Carlo evidence supports strong finite-sample performance. An empirical illustration with cryptocurrency returns, a real-world application, shows the model’s ability to capture time-varying tail dependence and spillovers, providing empirical validation of our framework, while the main contribution is methodological.

主讲人介绍/Biography of the speaker：

张正军教授现为北京中医药大学数据科学与人工智能学院院长、二级教授，中国科学院预测科学研究中心副主任，原中国科学院大学经济与管理学院长聘教授和统计与数据科学系系主任，美国威斯康星大学统计系终身教授和系副主任，威斯康星大学生物医学信息系兼职教授，国际数理统计协会执行委员和财务总监（July 2016 -- July 2022），国际数理统计协会会士，美国统计协会会士。现担任JASA，JBES， Statistica Sinica， JDS， EJS、STaRF等国际期刊副主编。主要研究方向包括统计理论和方法、计量经济学、金融计量学、计算医学与实践、 极端气候等等。在国际顶级期刊：统计（AoS，JASA，JRSSB）、计量（JoE, EE）、金融（JBES, JBF）、医学（AFM， Vaccines，npj Precision Oncology）、气象 (ATM) 等发表论文上百篇。代表性工作和首创性思想和作品包括: 新极值理论、绝对和相对同步有效性（AbRelaTEs）、双边截断极值惩罚变量选择机器学习模型（TWT-LR-ETP）、商相关系数（QCC、TQCC）、非对称广义相关系数（GMC）、滞后尾部相依系数(lambda_k)、最大线性回归模型(MaxLR)、最大逻辑回归模型(Max-logistic)、EGB2期权定价公式、盯市在险价值（MMVaR）、条件极值Frechet自回归（AcF）, 虚拟标准数字货币（VSTC），新冠基因组学、癌症基因组学的几何空间（DARPA： Mathematical Challenge Fifteen: The Geometry of Genome Space）等。