为增强学院学术氛围、加强学术科研合作，深圳大学金融科技学院持续开展系列学术讲座。2026年6月10日上午，学院特邀香港城市大学冯冠豪副教授作专题学术报告。

本次讲座中，冯冠豪老师分享了其最新研究成果。研究团队构建了一个基于主动管理人投资组合选择的共同基金持股网络，用以界定同类股票。利用1990年至2024年美国股市数据，研究发现基于持仓结构的同类股票收益预测，显著优于行业特征、分析师共研、共同持股比例及特征型同类信号等传统方法，能更精准地预测下月股票收益。该预测效应在持仓空间中最接近的同类股票中高度集中，而在相似度最低的股票中完全缺失。采用价值权重的多空型同类动量投资组合，每月可获得0.67%的收益，并呈现显著的因子模型阿尔法值，在高摩擦系数股票中尤为明显。研究进一步表明，该信号主要预测趋势延续而非反转，且无法被共同持股指标所涵盖，说明其源于局部信息扩散，而非非基本面价格压力。此外，一个基于覆盖范围受限学习的建模框架，能够有效解释这种地域性特征及摩擦模式。

讲座现场气氛热烈而活跃，学院师生与嘉宾深入互动，围绕资产定价、金融科技等领域前沿问题展开了积极探讨。讲座结束后，金融科技学院陈海强院长向冯冠豪老师颁发感谢函，对其精彩分享致以诚挚谢意。

主讲嘉宾介绍：

冯冠豪，香港城市大学金融学与统计学副教授，商学院金融科技与商业分析研究中心主任，亚洲金融经济研究局（ABFER）研究员。2017 年获芝加哥大学博士学位和 MBA 学位。主要从事资产定价、金融科技、机器学习、生成式人工智能、贝叶斯统计与金融计量经济学研究，重点关注金融实证研究中的方法论问题及其应用。研究成果发表于 Journal of Finance、Journal of Financial Economics、Management Science、Journal of Financial and Quantitative Analysis、Journal of Econometrics 等国际顶尖学术期刊。主持香港研究资助局 ECS、GRF 及国家自然科学基金青年科学基金等多项竞争性科研项目，并担任 Management Science、Journal of Financial Econometrics 等期刊副主编。曾获 INQUIRE Europe、香港货币及金融研究中心、AQR Insight Award 等多项研究奖项。