为增强学院学术氛围，加强学术科研合作，金融科技学院持续开展系列学术讲座。2025年9月23日下午，学院特邀请北京大学涂云东教授线上开展专题学术讲座。
本次讲座中，涂云东教授介绍了其最新研究论文。研究发现阈值因子模型在捕捉高维时间序列中的快速状态转换动态方面具有关键作用，但现有依赖单一预设阈值变量的框架常存在模型设定错误和推断结果不可靠的问题。通过提出一种新型因子树模型，该模型将分类回归树（CART）原理与高维因子分析相结合，用于解决由多个阈值变量驱动的结构不稳定性问题。因子树通过递归样本分割过程构建，该过程通过最大化基于伪线性因子估计二阶矩导出的损失函数来实现变量缩减。在每一步骤中，算法会选择能实现最大损失缩减的阈值变量和截断值，直至数据驱动的信息准则显示无进一步改进时终止。为防止过拟合，基于信息准则的节点合并算法会整合具有相同因子表示的叶节点。理论分析证明了阈值变量选择、阈值估计和因子空间恢复的一致性，并通过大量蒙特卡洛模拟验证了其有效性。对美国金融数据的实证应用表明，因子树在捕捉状态依赖动态方面效果显著，其分解阈值效应和恢复潜在因子结构的能力优于传统单阈值模型。该框架为建模高维系统中的复杂状态转换提供了一种稳健的数据驱动方法。
讲座现场气氛热烈而活跃，讲座后学院师生与嘉宾针对计量经济学领域研究问题进行深入探讨。讲座结束后，学院陈海强院长专程为嘉宾颁发感谢函，感谢涂云东教授的精彩分享。
主讲嘉宾介绍：
涂云东，北京大学博雅特聘教授，联合受聘于光华管理学院商务统计与经济计量系和北京大学统计科学中心。入选“日出东方”北大光华青年人才，北京大学优秀博士学位论文指导教师(2017,2021,2024)，北京大学优秀研究生导师(2024)，教育部“长江学者奖励计划”青年长江学者，国家杰出青年科学基金获得者。先后获武汉大学理学学士学位(2004)和经济学硕士学位(2006)、加州大学经济学博士学位(2012，河滨分校)。环亚太青年计量经济学者(YEAP)会议发起人和主要组织者。50余篇学术论文发表在多个国际国内知名专业杂志。著作教材《时间序列分析》由人民邮电出版社于2022年9月出版。研究领域涵盖时间序列分析、非参数计量方法、大数据分析、金融计量和预测等。
